Ситуация с наличными и банковской системой.
Граждане активно снимают наличные: с начала года объем наличных в обращении превысил 10% — примерно 2,8 трлн рублей; по итогам года рост может достигнуть 3,8 трлн. Июль стал худшим месяцем за шесть лет по оттоку средств из банков.
Схожие темпы снятия наличных были зафиксированы и в 2022 году после начала конфликта и мобилизации; сейчас к ним добавились экономический спад, рост налогов, блокировки интернета, усиление контроля за переводами и слухи о возможной заморозке вкладов.
Пока замораживание вкладов выглядит маловероятным: такие меры могли бы вызвать панику и подорвать доверие к банковской системе. Люди найдут способы сохранить средства, в том числе за счёт инфляции и снижения реальной стоимости вкладов. Формально вклад остается вашим, но купить на него можно всё меньше.
Сам отток уже создаёт проблемы: дефицит ликвидности банков с начала года вырос более чем в четыре раза — с 600 млрд до 2,6 трлн рублей. Чем меньше денег остаётся в банковской системе, тем сложнее выдавать кредиты и размещать госдолг. А государству нужны покупатели облигаций, так как война продолжается и бюджетный дефицит растёт.
По оценке Сбербанка нынешний рост наличных эквивалентен примерно миллиону ипотек, которые банки не смогут выдать. Это наглядно демонстрирует цену происходящего: деньги, которые могли пойти в жильё, бизнес и развитие, уходят на войну или прячутся гражданами.
Банковская система в целом выдержит: на вкладах остаётся около 68,6 трлн рублей, а нехватку ликвидности банки могут покрывать через Центральный банк. Нет оснований срочно бежать к банкомату, но доверие к цифрам на счетах всё же не избыточное.
Россияне не столько готовятся к краху банков, сколько голосуют наличными против государственной политики. Когда власти годами уверяют в стабильности, люди всё чаще держат деньги дома; доверие теперь строится на поведении граждан. Примечательно, что примерно 58% россиян не имеют сбережений.
#ЧебыкинРазъясняет